Chicago: a city with a lot of magic

John Hancock Center's Bar @ Chicago, IL.

This photo was taken during my visit to Chicago for the 103rd Annual Meeting of the National Tax. Association.

Carta a Juan Bolívar Díaz

A continuación, una carta envíada a Juan Bolivar Díaz con referencia a su artículo "No queda otro camino" (Diario Hoy, Domingo 7 de Noviembre de 2010):

Don Juan B.,

Estoy de acuerdo con usted en que es lamentable la cantidad de recursos que nuestro país invierte en educación, sobre todo cuando tenemos un presidente que habla de la importancia de la misma en todos los escenarios en que se maneja, sumado a unas autoridades económicas que se enorgullecen de las riquezas y el crecimiento alcanzado por nuestro país en los últimos años.

Sin embargo, creo que usted, al igual que muchos otros que discuten el tema, se equivocan en señalar que invertir más recursos en el sector educativo dominicano (2%, 4%, ó 5% del PIB) tendrá un impacto indiscutiblemente positivo en el desarrollo de nuestra sociedad. Para mí, esa relación no es tan clara.

Por qué? El sector educativo público dominicano, como cualquier otro sector, está plagado de ineficiencias, malversación de recursos, y despilfarros. Al mismo tiempo, esto se agrava con que tenemos asociaciones de profesores que solo están instituidas para proteger y asegurar mucho mayores beneficios a sus miembros. Yo realmente no entiendo cómo poner más dinero en este sistema puede ayudarnos a avanzar y solucionar las cosas. Es cierto, que en un país donde las escuelas no cuentan con agua, butacas, electricidad, etc., primero hay que comenzar proveyendo lo básico antes de que exijamos otras cosas. Sin embargo, no es en la cantidad de recursos que está el problema, sino en cómo son invertidos. 

Creo que para entender el problema deberíamos comenzar preguntándonos lo siguiente: por qué en las escuelas privadas todas estas facilidades básicas existen y en las escuelas públicas no? Es únicamente la falta de más recursos lo que explica la diferencia? Es bueno indicar que entre los países de la OECD, los EEUU es el país que más recursos invierte en educación primaria—con un promedio de US$9,709 dólares por alumnos por año escolar, cuando el promedio para todo el grupo es de US$6,437—y dicho país es el que obtiene algunas de las peores calificaciones en aptitudes de los estudiantes hacia las ciencias básicas (Education at a Glance 2009: OECD Indicators 2009).

Para terminar creo que la discusión primero debería centrarse en qué tipo de sistema educativo queremos—ya que el actual ha demostrado que no funciona—y luego deberíamos preguntarnos cómo vamos a financiarlo. Yo simplemente no confió que nuestros problemas se resolverán en poner más recursos en las manos de nuestros políticos, ceteris paribus, y me gustaría saber por qué los que propugnan por más recursos en educación confían ciegamente en ellos.

Saludos,

Harold

Sobre la ostentación de los dominicanos

Extraído del artículo publicado por Juan Bolívar Días
(Periódico Hoy, Oct. 30, 2010):
Al refirirse sobre la ostentación de los dominicanos, Juan Bolívar Días escribe:


"La última demostración de insensato derroche es que tres equipos del béisbol dominicano hayan contratado conjuntos de “modelos” venezolanas, colombianas y brasileñas para animar a los fanáticos durante el recién iniciado torneo. Cuatro helicópteros descendieron una de estas noches sobre el terreno del Estadio Quisqueya para bajar las seis relucientes cariocas que harán las delicias de la fanaticada añil, para lo cual tendrán que enseñarles a bailar merengues.

La contratación es irritante porque el negocio del béisbol es altamente subsidiado por el Estado que presta los estadios, los rehabilita al igual que los parques, les da mantenimiento y hasta paga empleados, con costos que algunos años alcanza a  cientos de millones de pesos.  Por demás es ofensivo para las modelos dominicanas, que deben sentirse discriminadas. Ya era suficiente que en este país rey del béisbol tengamos que importar árbitros, para que además ahora necesitemos traer bailarinas animadoras o porristas.

Podemos apostar a que no encontramos otro país que importe porristas para animar competencias deportivas. Nuestra vocación por la ostentación  es bien grande, al igual que nuestro complejo de inferioridad".     

Sobre los "expertos" extranjeros

Llama mucho la atención el desprecio del Gobierno Dominicano por técnicos nacionales en favor de técnicos, o "expertos", extranjeros que desconocen en su totalidad la realidad e idiosincrasia dominicana. En el día de hoy fueron publicados varios artículos interesantes al respecto. A continuación algunos de ellos:

Rosario Espinal sobre los "expertos" chlilenos para resolver el problema eléctrico dominicano 
 
Miguel Guerrero sobre el "experto" francés contratado para elaborar una estrategia nacional de desarrollo

Para añadir un poco, este fenómeno se presenta en casi todas las oficinas gubernamentales. Por ejemplo, el Ministro de Planificación se asiste de unos "técnicos de Harvard" para elaborar su famoso plan decenal de desarrollo; y si seguimos, la lista no termina.

Open Source Software Economics in Pictures

Incredible post on the economics of open source softwares (click here)

Sobre la inversión en educación en la República Dominicana

Este es un excelente vídeo que narra la situación actual de la calidad y del nivel de inversión en educación de la República Dominicana. Hay que felicitar a los creadores!

Sin embargo, creo que a pesar de que es muy importante incrementar nuestra pírrica inversión en educación, esto no garantiza la solución de los problemas planteados. Ya que para que la educación rinda frutos, la misma debe de ir acompañada de otras políticas que aumenten el rendimiento de la inversión.

Al momento, la República Dominicana consta de un gobierno ineficiente y que interviene en casi todas las actividades de generación de riquezas,  lo cual afecta de manera negativa la generación de un capital humano y emprededor que permita el desarrollo. Por ejemplo, de que sirve que se invierta más en educación si las posibilidades de desarrollarse vienen dadas por las conecciones políticas y el fácil acceso a la burocracia estatal? Por qué los ciudadanos deben invertir en actividades productivas, o la generación de nuevas ideas, si el éxito empresarial viene dado por las conecciones a la burocracia estatal? Si estos problemas no son corregidos, es muy difícil garantizar que la educación pueda rendir sus frutos.

Cómo podemos corregir estos problemas? Debemos demandar por instituciones más fuertes, por el cumplimiento de nuestras leyes y la penalización de los actos de corrupción. También, defendiendo y promoviendo la transparencia gubernamental. En necesario que el estado dominicano deje de intervenir en nuestras actividades productivas, y deje ese rol al sector privado, el cual es el llamado a crear empleos productivos. Solo en un ambiente más competitivo, los individuos con mayor nivel de educación, capacidad técnica, y con mayor productividad podran ver capitalizar los frutos de su inversión en educación.

Finalmente, en la situación que nos encontramos, es bueno preguntarse lo siguiente. Suponiendo que la República Dominicana invirtiera el 5% del PIB en educación, y que contaramos con una educación de calidad y gratuita, cuáles opciones preferirá un individuo: 5 años de alta formación universitaria o 5 años de participación activa en actividades políticas que facilitan el enriquecimiento rápido sin ninguna penalización? Suponte ahora que el individio decide optar por mayor educación. Dónde crees que el mismo preferirá ofrecer su mano de obra: en un país que solo valore las connecciones políticas, o en un país donde se valore el alto nivel educativo y pueda recibir un pago por su trabajo que corresponda a su nivel educativo. Estas son solo simples interrogantes.

Colbert Testimony Before Congress: Hilarious!!

Calculus Rhapsody

For those who think calculus can't be fun, here is Calculus Rhapsody (thanks to @ofbaris for sharing this video!!)

Development challenges in view of the recent financial and economic crisis

In a 2009 book entitled This Time is Different: Eight Centuries of Financial Folly, Reinhart and Rogoff document that financial crises have occurred regularly over last 200 years in both developed and undeveloped countries.  Additionally, they point out that developed economies recover from financial crisis relatively quickly.  In a conversation with William Easterly, however, Reinhart stated that in some situations, e.g., the 1930s Great Depression, developing economies take much longer—over 20 years in some cases—to return national income to pre-crisis levels (Easterly 2010, July 29).  Sustained periods of economic distress can throw millions of people into extreme poverty, create political instability, and destroy families’ well-being for generations. 

Camp Immaculee, Cite Soleil, Haiti

Many economies do not yet present consistent signs of recovery from the recent financial and economic crisis.  According to the World Bank’s 2010 Global Economic Prospect Report, the global economy gross domestic product (GDP) will grow at rates of 2.9% in 2010, 3.3% in 2011, and 3.5% in 2012.  These projections are based on expected growth of developing economies, which will experience national income increases significantly higher than those that will be seen in developed economies—between 5.7% and 6.2% for the 2010-2012 period.  However, many firms are responding by reducing inventories and increasing workers’ productivity, thus unemployment continues to be high worldwide (Enterprise Surveys 2010).  As a result, developing economies face challenges that could jeopardize sustainable recovery.

Major challenges that developing economies will face include: reduced export earnings, high unemployment, financial instability and reduction in domestic lending, decreased financial flows from developed economies, and reversion of achievements against poverty.

Declining economic activity and increasing spare production capacity in developed countries will reduce their demand for commodities from many developing regions, e.g., Africa and Latin America.[1]  The World Bank (WB) estimated that non-energy commodity prices declined 21.6% in 2009 (WB Pink Sheet, July 2010).  Thus, it is reasonable to expect unemployment to rise in developing countries that heavily rely on economic activities such as mining and oil and gas extraction, affecting their growth prospect—e.g., Africa’s GDP growth dropped from 5.7% to 1.7% in 2009 (WB 2010, April 23).

Camp Immaculee, Cite Soleil, Haiti

The reduction in export earnings in developing countries is attributed to decline in price and demand for their commodities as well as decline in global trade.  The International Monetary Fund (IMF) estimated that world trade declined 10.7% in 2009 (IMF World Economic Outlook Report, April 2010, p. 20).  World trade volume is expected to increase 7% in 2010 and 6.1% in 2011.  However, improvement for developing economies could be jeopardized if exports are linked to international credits, as financial markets still tremble.

Low levels of economic activity, combined with high unemployment, may start a second round of financial stress in developing countries.  As the number of business and non-business bankruptcies increases, more individuals and firms fail to repay loans.  This raises the levels of non-performing loans and threatens solvency of the financial system.

On the government side, the financial crisis imposes restrictions in the fiscal budgets of high-income and high-indebted countries.  Thus, a decline in aid to undeveloped countries is expected.  This might affect many economic and social projects that invest in human capital and small businesses, reduce long-term growth in developing countries, and raise the number of individuals in extreme poverty by 26 million by 2020, according to World Bank figures.

The financing gap in developing countries may also be exacerbated by decline in income from tourism and remittances from developed nations.  This represents a major challenge for small open economies, such as Dominican Republic, where remittances and tourism, mostly from the US and the EU, represent up to 13% of GDP.[2]

Finally, there is danger of reversion of achievements against poverty.  Developing countries face challenges from reduced international credit and declining bilateral aid.  Therefore, it is important to ensure that they receive resources to finance projects that offer the highest return and long-term economic growth, such as infrastructure (energy, roads, communications, etc.) and human development (education, child mortality reduction, etc.).  Although the effects of this financial crisis remain to be seen, it is expected that many developing economies—especially African countries—will miss most of the Millennium Development Goals by the 2015 deadline (WB 2010). 

It is essential that policymakers understand the challenges developing economies face in light of the recent financial crisis.  To resolve this crisis, policymakers must understand how it affects developed and undeveloped economies, as both are affected differently, and how to apply the appropriate financial and fiscal reforms in each scenario.  

Photo credits: mediahacker

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[1] As of June 2010, the Federal Reserve Bank’s manufacturing capacity index was 71.4%, about 10 points below its pre-crisis levels in 2007.

[2] See Central Bank of Dominican Republic (2010).

References

[1] Becker, G. (2010, July 7). Five major defects of the financial reform bill. Message posted at:      http://www.becker-posner-blog.com/2010/07/five-major-defects-of-the-financial-reform-bill-becker.html

[2] Central Bank of the Dominican Republic (2010). GDP and Balance of Payments Tables. Retrieved August 3, 2010, from http://bancentral.gov.do/

[3] Easterly, W. (2010, July 29). When financial crises are devastating to a country’s long-run prospects.   Message posted at http://aidwatchers.com/2010/07/when-financial-crises-are-devastating-to-a-countrys-long-run-prospects/

[4] Enterprise Surveys (2010). Financial crisis survey indicators, February-March 2010. Retrieved August 3, 2010, from http://www.enterprisesurveys.org/financialcrisis/

[5] Federal Reserve Bank. (2010). Industrial production and capacity utilization. Retrieved July 15, 2010, from http://www.federalreserve.gov/releases/g17/current/default.htm

[6] Sinai, A. (2010). The business cycle in a changing economy: Conceptualization, measurement, dating.  American Economic Review, 100(2): 25-29.

[7] The World Bank. (2010, April 23). Assesing Africa’s pulse: This is the time to invest, says World Bank Africa chief economist. Retrieved from http://go.worldbank.org/LEOZTPYSI0

[8] The World Bank Commodity Price Data (Pink Sheet). (2010). Commodity price index for middle and low income countries, July 2010R. Retrieved August, 2010, from http://go.worldbank.org/2O4NGVQC00

[9] Naude, W. (2009). The financial crisis of 2008 and the developing countries. UNU-WIDER discussion paper no. 2009/01. World Institute for Development Economics Research: http://www.wider.unu.edu/stc/repec/pdfs/rp2009/dp2009-01.pdf

[10] Rajan, R. (2010, July 9). How inequality fueled the crisis. Message posted at: http://www.project-syndicate.org/commentary/rajan7/English

Professor Richard Goode Passed Away

The PFM Blog has a trubute to Prof. Richard Goode (1916-2010) who passed away on July 18 (click here to see).

How to destroy drug cartels without guns: killing their profits!

Six months on, Haiti reconstruction has ground to a halt

Six months on, Haiti reconstruction has ground to a halt

Interesting article from the GUP

Deberíamos oponernos a la explotación de la mina de Pueblo Viejo?

Después de leer algunos de los comentarios sobre el tema de la explotación de la mina de Pueblo Viejo y la Barrick Gold, aun me quedo con la duda sobre a qué realmente se están oponiendo las personas que se expresan en contra de dicha explotación minera. Es decir, acaso el motivo de la explotación se debe a que la misma sea dirigida por una compañía privada? Por otro lado, cual es la naturaleza de la oposición? Es la oposición fundamentada en los términos del contrato establecido? O se es que dichas personas se oponen al posible impacto ambiental que pueda generar la explotación minera?

Para contribuir al debate, me gustaría precisar algunos puntos que entiendo sobre el mismo.

Primero, la mina en cuestión ha estado produciendo una serie de contaminación ambiental en la zona, desde hace décadas, debido a la cantidad de sulfuros expuestos en el ambiente. Lamentablemente, la única forma de disminuir el impacto ambiental de dicha contaminación es mediante la explotación minera de estos sulfuros. Como explica el Ing. Frank Sánchez, Decano de Planificación y Desarrollo del Instituto Tecnológico del Cibao Oriental (ITECO):

 ''La mina de oro en cuestión es un yacimiento de sulfuros, o sea, minerales que contienen azufre asociado a elementos químicos como hierro, plata, arsénico, oro y otros.  Los sulfuros tienen la propiedad de reaccionar fácilmente con el aire y la humedad  produciendo óxido de sulfuro, que al evaporarse reacciona con el hidrógeno en las nubes y produce ácido sulfúrico.  Éste se precipita con la lluvia y al escurrirse por el yacimiento arranca del mineral metales pesados como hierro, zinc y otros, los cuales son transportados junto al óxido de hierro en las corrientes de agua que manan hacia arroyos y ríos, con altos niveles de acidez, contaminando recursos hídricos y suelos.  Pero además se produce un ciclo permanente en el cual con el paso del tiempo la lluvia va tornándose cada vez más ácida.''

Segundo, pienso que todo país debe de explotar al máximo sus recursos ambientales siempre y cuando estos proyectos sean rentables. Naturalmente, la medida adecuada de rentabilidad debe incluir los costos externos y la reparación de los daños ambientales ocasionados.

Me parece muy injusto que las personas de la zona de pueblo viejo sufran de precariedades económicas cuando las mismas están sentadas sobre un yacimiento de oro importante. En el marco de políticas adecuadas, la actividad de explotación de esta mina generará empleos e ingresos a las familias de la zona. Después de todo, esta riqueza les pertenece a los habitantes de la zona y por tanto deben de disfrutar de su explotación.

También, hay que considerar que el Estado Dominicano no tiene la experiencia ni tampoco los recursos tecnológicos para realizar esta explotación. Por eso, para garantizar la mayor rentabilidad posible, hay que dejar la explotación a un consorcio privado experimentado.

Sin embargo, la enmienda realizada al acuerdo firmado entre la Barrick Gold y el Gobierno Dominicano contiene en el artículo 8.4(a) dos puntos que merecen la atención de todos.

El primero indica que el Estado Dominicano no recibirá beneficios de la explotación hasta tanto la empresa minera recupere su inversión. Esto implica que en un ambiente en que la empresa minera incremente (o abulte) indefinidamente la suma de inversión estimada, el Estado Dominicano perdería o, más aún, nunca recibiría recursos de dicha explotación.

El segundo punto establece que el Estado Dominicano tampoco recibiría recursos de la explotación hasta tanto la empresa minera obtenga una tasa interna de retorno de un 10% sobre su inversión. Dicha tasa es obtenida una vez que los flujos de efectivos acumulados descontados, netos de la inversión del proyecto, alcancen el valor de cero. Esto abre la posibilidad de que luego de recuperada la inversión, la empresa minera pueda estar percibiendo beneficios netos sin tener que pagar la participación del 28.75% que le corresponde al Estado Dominicano hasta que dicho nivel de rendimiento se cumpla.

Dado que estos importantes señalamientos podrían resultar lesivos para el beneficio de nuestro país y de la comunidad de Pueblo Viejo, es de suma importancia obtener su modificación. Por esto, no creo que el problema fundamental con la explotación de la mina de Pueblo Viejo radique en quien este encargado de realizar la explotación, o mucho menos en los impactos externos de la misma, sino el problema se fundamenta en las condiciones establecidas para retribuir los beneficios que le corresponden por naturaleza al Estado Dominicano.

La mina de Pueblo Viejo debe ser explotada para la salud ambiental de la zona y el mejoramiento económico de sus habitantes y nuestro país. Por eso, es de suma importancia que el Presidente Leonel Fernández reintroduzca dicho contrato al congreso sometiendo las modificaciones adecuadas que garanticen los beneficios de la República Dominicana, ya que bajo los términos contractuales actuales, los beneficios nuestros no quedan claramente definidos.

Más sobre las ayudas ofrecidas a Haití...

Llueven las promesas para reconstruir Haití

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Haití consigue donaciones por US$11,000 millones; Gobierno dominicano dona US$50 millones :: CLAVE digital

Hay que felicitar al gobierno Dominicano por el papel que jugó en la Cumbre de ayuda al pueblo Haitiano que actualmente se celebra en la República Dominicana. (ver artículo mas abajo)

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Haitians, NGOs, workers all tired of indecision and inaction in Port-au-Prince

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Nota Do de Pecho

Para los interesados en opera y quieran saber algunos datos de historia, vean esta columna de La columna de Miguel Guerrero sobre la nota Do de Pecho.

Becker & Posner on Central Bank Independence

Gary Becker and Richard Posner write about Central Bank Independence.
(read here)

Bill Easterly and why we don't know how to solve poverty

"Last night's presentation by development economist William Easterly demonstrated very well the ignorance of most economists when it comes to understanding the connections between poverty and growth. Economists need to dwell less on abstract data at the national level and focus more on the real structural imbalances in our global economy if they wish to impact poverty."
(read more here)

Dominican Hair Salons in the WSJ

Today's Wall Street Journal has an article about how Dominican Hair Salons have established reputation in the U.S. and taken ground to the traditional U.S. African-American Salons.
(click here to read the article)

My Website at http://haroldvasquez.com/

I am officially launching my website today at http://haroldvasquez.com/
So, If you have any comments, do not doubt to email me at hav@gsu.edu

Time to Junk the Corporate Tax

Professor Michael Bosking in his today's WSJ opinion article talks about the advantage of eliminating the Corporate Income Tax. (Click here: the article requires subscription)

What I've been listening?

Shiller mit Heppner - Live: The Dream I had of you



Shiller mit Heppner - I feel you

Earth Day Remix: We need clean energy

Check out this funny "Earth Day" remix video.

Easterly on Civil Rights

William Easterly talks about "Why are we not allowed to talk about individual rights in development?"

Shakira’s Colombian War

This is the correct way to provide aid: know about the people you help and you will be able to set the right incentives.

See the Wall Street Journal interview to Shakira here.

Does health care aid makes governments to spend more on health?

Very interesting article which I recommend to all the advocates of "AID for Developing Countries without Commitments."

http://aidwatchers.com/2010/04/does-health-aid-to-governments-make-governments-spend-more-on-health/

Benchmark Revisions: Job losses are much worse than we though

The benchmarking process is a near complete count of employment because the employment data is taken from records filed by employers covered under state unemployment insurance and federal unemployment laws of which 98% of employment falls. 

The annual benchmark process establishes the job level for a specific industry. After the level is established at benchmark time, a sample of employers are used to estimate the job change each month. After a year, the benchmark figures replace the monthly estimated figures and the process starts again.

The following figures show the adjustment to to the employment numbers as a result of the benchmark revisions of March 2010.

As the figure 1 and 2 show, all sectors in the U.S. economy received downward revisions in their employment figures, excepting the government. This means that, after the 2010 benchmark revisions, the U.S. economy lost more jobs that were previously reported in the monthly estimated figures from the bureau of Labor Statistics.

 

 Source: Economic Forecasting Center, Georgia State University.

For the state of Georgia, the overall employment level was downgraded starting in the fourth quarter of 2008 and for the whole 2009. Thus, job losses for calendar year 2009 were revised upward by 29K to 202.9K. 

The downgrades were prevalent in almost all sectors, with the exception of  Finance & Insurance and Government sectors. 

 Source: Economic Forecasting Center, Georgia State University.

CARPE DIEM: Milton Friedman on the Future of America

CARPE DIEM: Milton Friedman on the Future of America

Mina de Pueblo Viejo & Barrick Glod

Despues de leer algunos de los comentarios sobre el tema de la explotación de la mina de Pueblo Viejo y la Barrick Gold, aun me quedo con la duda sobre a qué realmente se estan opiniendo las personas que se expresan en contra de dicha explotación minera. Es decir:

1. Se oponen a que sea la Barrick Gold quien explote la mina de Pueblo Viejo? Si es otra compañia, entonces, estaría bien la explotación?

2. Se oponen a que la mina de Pueblo Viejo sea explotada del todo por cualquier compañia priva o el Estado Dominicano?

3. Cual es la naturaleza de la oposición? se oponen a los términos del contrato establecido? O se oponen al posible impacto ambiental que pueda generar la explotación minera?

Para contribuir al debate, me gustaría precisar algunos puntos que entiendo sobe el tema.

Primero, la mina en cuestión ha estado produciendo una seria contaminación ambiental en la zona, desde hace décadas, debido a la cantidad de sulfuros expuestos en el ambiente. Lamentablemente, la única forma de disminuir el impacto ambiental de dicha contaminación es mediante la explotación minera de estos sulfuros. Como explica el Ing. Frank Sanchez:

 ''La mina de oro en cuestión es un yacimiento de sulfuros, o sea, minerales que contienen azufre asociado a elementos químicos como hierro, plata, arsénico, oro y otros.  Los sulfuros tienen la propiedad de reaccionar fácilmente con el aire y la humedad  produciendo óxido de sulfuro, que al evaporarse reacciona con el hidrógeno en las nubes y produce ácido sulfúrico.  Éste se precipita con la lluvia y al escurrirse por el yacimiento arranca del mineral metales pesados como hierro, zinc y otros, los cuales son transportados junto al óxido de hierro en las corrientes de agua que manan hacia arroyos y ríos, con altos niveles de acidez, contaminando recursos hídricos y suelos.  Pero además se produce un ciclo permanente en el cual con el paso del tiempo la lluvia va tornándose cada vez más ácida.''

Segundo, pienso que todo país debe de explotar al máximo sus recursos ambientales siempre y cuando estos proyectos sean rentables. Naturalmente, la medida adecuada de rentabilidad debe incluir los costes externos y la reparación de los daños ambientales ocasionados.

Me parece muy injusto que las personas de la zona de pueblo viejo sufran de precariedades económicas cuando las mismas estan sentadas sobre un yacimiento de oro importante. En el marco de políticas adecuadas, la actividad de explotación de esta mina generará empleos e ingresos a las familias de la zona. Después de todo, es su riqueza y deben de disfrutar de ellas.

También, hay que considerar que el Estado Dominicano no tiene la experiencia ni tampoco los recursos técnologicos para realizar dicha explotación. Por eso, para garantizar la mayor rentabilidad posible, hay que dejar la explotación a un consorcio privado experimentado.

Es bueno señalar que hay dos puntos importantes sobre el contrato firmado para la explotación de la mina de Pueblo Viejo en que la mayoria de expertos dominicanos estan en desacuerdo.

El primero establece que el estado Dominicano no recibirá dinero de la explotación hasta tanto la empresa minera recupere su inversión. Esto implica que en un ambiente en que la empresa minera incremente (o abulte) indefinidamente la suma de inversión estimada, el Estado Dominicano perdería, o más aún, nunca recibiria recursos de dicha explotación.

El segundo punto estable que el Estado Dominicano tampoco recibiría recursos de la explotación hasta tanto la empresa minera obtenga una tasa de retorno de un 10% sobre su inversión. Dado que la forma de calcular dicha tasa de retorno no esta precisada, y, además, dado que es la empresa minera quien parece estar a cargo de calcular dicha tasa, este acápite genera incertidumbre sobre cuando comenzaría el Estado Dominicano a recibir recursos de la explotación.

Dado que estos importantes señalamientos podrían resultar lesivos para el beneficio del Estado y de la comunidad de Pueblo Viejo, es de suma importancia obtener su modificación.

Por esto, no creo que el problema fundamental con la explotación de la mina de Pueblo Viejo radique en quien este encargado de realizar la explotación, o mucho menos en los impactos externos de la misma, sino el problema se fundamenta en las condiciones establecidas para retribuir los beneficios que le corresponden al Estado Dominicano.

La mina de Pueblo Viejo debe ser explotada para la salud ambiental de la zona y el mejoramiento económico de sus habitantes y nuestro país. Pero bajo los términos contractuales actuales, los beneficios nuestros no quedan claramente definidos.

Haiti's situation is getting worse

As yesterday New York Time's editorial said, Haiti's situation is getting worse!
We must understand that donors will not come to the table unless Haitian authorities bring reliable organizations to oversee the process of rebuilding the country.

War on drugs: A hypocrisy!

As explained in this video, the current War on drugs only creates violence.

(click here to see the video)

Greg Mankiw's Blog: Healthcare, Tradeoffs, and the Road Ahead

This is a very interesting article on the views about the U.S.'s future healthcare system.

Greg Mankiw's Blog: Healthcare, Tradeoffs, and the Road Ahead

Artículo en el Periódico Hoy

Gracias al Periódico Hoy por la publicación del artículo ''Qué esta perdiendo de vista la propuesta de ayuda al pueblo Haitiano?''

Futuro

Mientras los políticos inician la campaña con música y ron en la calle, hay un grupo de jóvenes que se interesa por los problemas de nuestra sociedad. 

Esta foto revela que nuestro país tiene futuro. Esta foto es evidencia de que nuestro país puede cambiar.

Incentivos y política migratoria Dominico-Haitiana

Como expuso en varios artículos la sociologa Rosario Espinal, publicados en Clave Digital (2009, Junio 2; 2009, Mayo 5), el problema de la política migratoria entre la República Dominicana y Haití radica en la inexistencia de los incentivos adecuados para enfrentar el problema: las autoridades (gobiernos), ni mucho menos los grupos económicos de ambos países, tienen incentivos para frenar la migración Haitiana.

El problema de esta migración radica en lo siguiente. El gobierno de Haití no tiene ningún incentivo en frenarla, porque la migración se convierte en una válvula de escape económico para el pueblo Haitiano. El gobierno Haitiano recibe menos presión de sus ciudadanos, cuando no satisface sus necesidades, debido a que estos emigran; y al mismo tiempo, el país recibe remesas que ayudan a sustentar la población y el erario público.

Los grupos económicos dominicanos tienen mucho menos incentivo para frenar esta migración. La razón se debe a que dichos grupos se benefician no solo de tener una mano de obra barata, sino también de tener una mano de obra que puede ser explotada y que no puede exigir ningún tipo de derechos: laborales o ciudadanos.

El gobierno Dominicano tampoco escapa del asunto. Los inmigrantes ilegales Haitianos satisfacen las necesidades de mano de obra de los grupos económicos que sustentan las campañas electorales. Al mismo tiempo, a medida que más dominicanos emigran al exterior por diversas razones, el gobierno dominicano utiliza a los inmigrantes haitianos como base pare recolectar impuestos. Si bien es cierto que los inmigrantes ilegales estan exentos de impuestos sobre la renta, hay que recordar que los mismos adquieren bienes y servicios en nuestro territorio. Además, debido a su estatus de ilegalidad, el gobierno no tiene la presión de devolverle en forma de servicios públigos los impuestos que ellos pagan.

En conclusión, es necesario redefinir nuestra política de migración y establecer los incentivos adecuados para que los principales actores cumplan con la misma

Mi artículo en Clave Digital

Gracias a clave digital por la publicación de mi artículo titulado: Qué esta perdiendo de vista la propuesta de ayuda al pueblo Haitiano?

Traumas de la Dominicanidad

El periodista Juan Bolívar Díaz describe las dificultades que enfrentamos para definir nuestra identidad como dominicanos. 

(click para bajar el documento)

Harold Vasquez-Ruiz's Blog: Free software

Something that I forgot to add on my comments on "Free software" is that in case you have programs that only runs under Windows operative system, you can always install "Virtual Box" which allows you to run Windows Softwares under any Linux system.

Mac users have something similar to run Windows programs into Mac OS, but Virtual Box for Linux is free!

My article @ Listin Diario news paper

I thank Mr. Julio Ortega Tous for publishing a summary of my article ¨Qué esta perdiendo de vista la propuesta de ayuda al pueblo Haitiano?¨ in his weekly column in the Listin Diario news paper.

For the full version of the article click here.

Qué esta perdiendo de vista la propuesta de ayuda al pueblo Haitiano?

A raíz del terremoto ocurrido en Haití el pasado 12 de Enero, han surgido diversas propuestas con la intención de encaminar a dicha nación hacia la vía de un desarrollo sostenible y duradero, pero si estas no se encuentran acompañadas de políticas públicas que incrementen los niveles de transparencia y de compromiso del propio gobierno Haitiano en ejecutar medidas orientadas al fortalecimiento de sus instituciones, la ayuda internacional que se proporcione nunca podrá cumplir su cometido.

What I am listening?

This song is a Merengue (the official music from Dominican Republic) about a guy with a Ph.D. in the most important field in life: love!

``El Doctorado´´ (The Ph.D.) by Tony Dize.

Free software

As economists, we know the value of money, and, above all, we appreciate ¨free¨ things. Few studies shows that compared to the average person, we prefer cash than any other gifts, and we free-ride more than the average individual, as well.

However, it is surprising that we do not apply those rules when we have to use our most important working tools: softwares. I am not going to argue about the reasons, but here I want to provide a list of ¨free¨ softwares, under the GNU license, that can be use to perform our daily work. This list is far from been exhaustive and it is not only for economist, but also for any individual (or company) who wants to increase his productivity by using softwares without paying license fees.

1. Operative system: instead of windows, use Linux/Ubuntu.

2. For Matlab users: Octave.

3. For Statistics (Stata, Eviews, etc...): R, GRETL.

4. For Office products (Excel, Word, Power Point, etc.): OpenOffice.

5. For LaTex writing (Scientific WorkPlace): Kile.

Once installed a Linux operative system (like Ubuntu), you can download and install all the other packages automatically from the libraries, or repositories, using a similar process to the ''add/remove'' program tool in Windows. The learning curve in most of this softwares is small-specifically for Octave, OpenOffice, and Kile-in the sense that they work (and the program codes) exactly the same as their Windows counterparts.

However, I have to warn you that they do not look so ''fancy'' or ''color full'' like windows programs, because the issue here is about efficiency and running the fastest package available.